美元还有一个名字叫“美金”，在上世纪80年代，即便没有出国需求的家庭，也愿意通过各种渠道持有一部分“美金”。时至今日当我们劝那些仅仅将美元作为家庭资产配置需要的客户把美元换成人民币时，他们仍然会怀着深深的“美金”情结，担心会错过美元的东山再起而犹豫再三。
美元难撼主导地位
美元崛起是在一战后，英镑和美元领衔的金本位体系形成。二战后，布雷登森林体系确定了世界主要货币与美元形成固定汇率、美元和黄金挂钩的局面。二战之后20多年，布雷登森林体系瓦解，美元和黄金脱钩，对其他多种货币形成浮动汇率，世界经济由此完全摆脱了金本位。但至今美元作为国际贸易的结算货币和价值储蓄、储备的工具，在国际货币体系中继续维持着主导地位。近年来美元对其他货币持续贬值，以一篮子货币加权计算，美元汇率从2001年以来贬值了37%。而我国自汇改以来，人民币兑美元已累计升值超过13%。
美元的贬值还难以撼动美元在国际货币体系中的主导地位。虽然目前已有美元兑其他主要货币的“拐点论”出现，认为美元的实际购买能力已被低估,美元将可能止跌反弹。但对普通家庭来说，在美元兑人民币目前还难说见底的现实面前，出于对汇率风险和通货膨胀的担忧，是该考虑为家庭资产寻找美元之外的“硬通货”了。
需求决定黄金价格
马克思曾说，金银天然是货币，货币天然不是金银。这是对黄金在国际货币流通体系中地位的经典概括。似乎纵观历史，这“硬通货”的老大位置还是非黄金莫属。
“盛世古董，乱世黄金”，在世界经济总体向前发展的乐观预期下，黄金相较美元而言，显得“硬”有余而“通”不足，因为世界货币金融体系很难再倒退到我们个体需要拿着金币去采购东西的时代。所以，作为家庭理财，我们需要区分黄金的风险投资和避险保值两种不同需要和它们在家庭资产中所占的比例。前者是作为风险资产投资，在一个长期投资的过程中也需要因势而为，适时调整投资规模。如果完整经历过黄金从1980年到2000年那长达20年的熊市，就知道在对黄金的需求中投资需求占了主要的部分，因此风险也是随时存在的。而后者即作为“硬通货”需求配置的黄金是家庭财富的最后保障，为家庭实现财富的传承。
家庭对财富有五个需求层次：消费的需求。主要是通过持有可流通的货币来实现。这是人在经济生活中生存下来的基本需求，有了“通货”才能通过交换来实现温饱；房产的需求。在现金资产达到一定规模后，出于居住安全和稳定的需求而购置房产；投资的需求。有了闲钱，开始产生钱生钱的需求。况且这个时候也有了承受风险的能力；财富保障和传承的需求。开始考虑为后代、为家族财富延续作相关的准备；因富而受人尊重的需求。将个人的财富用于慈善和公益事业，以实现自我的社会价值的需求。对不同的家庭来说，这五个需求层次是递进的。黄金在其中第三和第四个需求层次中显示了独特的优势。尤其在其第四个需求层次中，作为家庭财富的最后保障和家庭财富传承最保值、安全和方便的工具，有其不可替代的地位。
说到底，我们为家庭资产寻找“硬通货”，最终就是希望能够保证手中所持有的币种至少保持购买力水平不变。世界经济有景气循环周期，各国经济有景气循环周期，对我们来说，没有哪国的货币可以成为完美和永恒的“硬通货”。所以，如果不是出于为出国需要以及为外汇交易投资的需要，而你的家庭已经达到第四个需求层次，那么，不必急于去追捧另一种眼前升值的外币，还是去买一点黄金，您的家庭资产需要这样一种“硬通货”。 袁乐轶
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